“대우건설, 매출 올해 기점으로 증가할 전망… 주택 건축 4분기부터 반등”

케이프투자증권은 13일 대우건설에 대해 연간 수주 목표치를 충분히 달성할 것으로 전망했다.

김미송 케이프투자증권 연구원은 “대우건설의 3분기 누적 신규 수주는 7조4000억원으로 연간 목표치 10조5600억원의 70.3%를 달성해 양호한 실적을 시현했다”라며 “다만, 플랜트는 목표의 11.4%를 달성해 부진한 모습을 보였다”라고 밝혔다.

김미송 연구원은 “나이지리아 NLNG 트레인 #7 프로젝트는 연내 낙찰통지서 접수를 추진 중이고 모잠비크 LNG Area #1은 빠르면 연내, 늦으면 내년 1분기 내 계약이 가능할 것”이라며 “모잠비크 LNG Area #4는 내년 상반기 시공 계약이 가능할 것으로 추정돼 연간 수주 목표는 충분히 달성할 것”이라고 내다봤다.

이어 “매출은 올해를 바닥으로 증가할 것으로 전망된다”라며 “주택 건축 매출이 4분기부터 반등할 것으로 예상된다”고 덧붙였다.

김 연구원은 “분양이 점진적으로 증가세를 보여 지난해 1만3000세대에서 올해 2만3000세대로 추정된다”라며 “올해 이연된 과천지식정보타운, 서울 상도동, 둔촌주공 등 물량을 합치면 총 5000세대로 이를 포함한 내년 분양은 올해와 유사한 수준을 보일 것”이라고 지적했다.

그는 “KDB인베스트먼트로 인수된 이후 해외 수주 계획 리스트와 비핵심자산 매각 계획을 공개, 이는 기업의 질적 성장을 유도하는 등 매우 긍정적”이라고 평가했다.

그는 “내년 이익 성장이 가능한 가운데 주가는 부동산시장 냉각을 반영, 향후 플랜트 수주에 힘입어 해외 매출 성장 및 주택건축 매출 반등을 통해 이익 성장이 가능하다는 점을 고려할 필요가 있다”며 “목표 주가순자산비율(PBR)은 0.96배에 해당한다”고 설명했다.