마진 줄었는데 순익 24조?…은행이 작년 몰래 웃은 '진짜 이유'

2025년 국내 은행은 이자 마진 축소라는 시장 환경 속에서도 이자수익 자산의 견조한 성장과 환율 변동성을 활용한 외환·파생 관련 비이자이익 급증에 힘입어 전년 대비 8.2% 증가한 24.1조 원의 당기순이익을 달성하며 성장세를 이어갔다.

19일 금융감독원이 발표한 '2025년 국내 은행 영업실적(잠정)' 자료를 보면 지난해 국내 은행의 순이익 규모는 2024년 22.2조 원에서 1.8조 원 늘어났으며 이는 일반은행과 특수은행 전반의 실적 개선이 맞물린 결과로 풀이된다.

은행별 실적 향방을 살펴보면 시중은행과 인터넷전문은행을 포함한 일반은행의 순이익이 16.2조 원을 기록하며 전체 실적을 주도했다. 시중은행은 전년 대비 1.3조 원 증가한 14.3조 원의 순이익을 거뒀고 인터넷은행 또한 0.1조 원 늘어난 0.7조 원을 기록하며 성장 흐름에 올라탔다. 반면 지방은행은 1.2조 원의 순이익을 기록했으나 전년 대비 0.03조 원 소폭 감소하며 상반된 결과를 보였다. 산업은행과 기업은행 등이 포함된 특수은행의 경우 전년(7.4조 원)보다 0.4조 원 증가한 7.8조 원의 순이익을 거둔 것으로 나타났다.

수익성 지표인 총자산순이익률(ROA)은 0.59%로 전년 대비 0.01%p 소폭 상승하며 평이한 수준을 유지했으나 자기자본순이익률(ROE)은 7.93%를 기록해 전년 대비 0.17%p 개선된 모습을 보였다. 일반은행의 경우 ROE가 9.36%에 달해 전년보다 0.43%p 상승하며 자본 운용의 효율성을 높였으며 특수은행은 6.02%의 ROE를 기록해 전년 대비 0.12%p 상승하는 데 그쳤다.

핵심 수익원인 이자 이익은 지난해 60.4조 원을 기록하며 전년(59.3조 원) 대비 1.1조 원(1.8%) 증가했다. 은행권의 순이자마진(NIM, 예금과 대출의 금리 차이 등으로 얻는 수익 능력을 나타내는 지표)은 1.57%에서 1.51%로 0.06%p 축소되며 수익성 압박을 받았으나 이자수익 자산의 규모 자체가 커진 점이 이를 상쇄했다. 실제 이자수익 자산 평잔은 2024년 3,290.2조 원에서 2025년 3,442.0조 원으로 151.8조 원(4.6%)이나 불어났다. 대출 자산의 절대적인 볼륨이 커지면서 마진 하락폭을 이겨내고 전체 이자 수익을 끌어올린 셈이다.

가장 눈에 띄는 대목은 비이자이익의 가파른 도약이다. 2025년 국내 은행의 비이자이익은 7.6조 원으로 전년(6.0조 원)보다 1.6조 원(26.9%)이나 폭증했다. 이러한 성장세는 금리와 환율의 변동성이 확대되는 과정에서 외환 및 파생 관련 이익이 2024년 0.4조 원에서 지난해 6.2조 원으로 5.7조 원이나 늘어난 데 전적으로 기인한다. 반면 유가증권 관련 이익은 2.5조 원으로 전년(5.8조 원) 대비 절반 이하로 줄어들었고 평가이익 부문은 적자로 전환되는 등 항목별로 뚜렷한 온도 차를 드러냈다.

지출 측면에서 판매비와 관리비는 29.4조 원을 지출해 전년(27.4조 원) 대비 2.0조 원(7.2%) 증가하며 이익 증가분의 상당 부분을 차지했다. 인건비가 17.9조 원으로 전년보다 1.5조 원 늘어났으며 임차료와 접대비 등을 포함한 물건비 역시 11.5조 원으로 0.5조 원 증가하며 비용 부담을 키웠다. 다만 대손비용(빌려준 돈을 받지 못할 것에 대비해 쌓는 비용)은 6.5조 원으로 전년(7.0조 원) 대비 0.4조 원(5.9%) 감소하며 수익 방어에 일조했다. 특히 특수은행의 대손비용이 0.9조 원 줄어들며 전체적인 비용 감소세를 견인한 것으로 분석된다.

2026년 은행권을 바라보는 금융당국의 시선은 경계감으로 가득하다. 중동발 지정학적 리스크와 미국의 관세 정책 변화, 금리 및 환율의 불확실성이 증대되는 가운데 신용 손실 확대에 대한 우려가 여전하기 때문이다. 금융감독원은 향후 경제 여건이 나빠지더라도 은행이 자금 중개 기능을 차질 없이 수행할 수 있도록 손실 흡수능력을 지속적으로 확충하도록 유도한다는 방침을 세웠다. 2025년의 호실적이 일시적인 외환 관련 이익에 기대어 있는 만큼 기초적인 수익 체력과 리스크 관리 역량을 강화하는 것이 올해 은행권의 최대 과제가 될 전망이다.