비트코인, 10월 CPI 예상치 웃돌자 7만4천달러 이탈…롱 1억 7,800만달러 청산

비트코인이 11일(현지시각) 수요일 7만4천달러 선을 내줬다. 인도 매체 이코노믹타임스에 따르면 비트코인은 7만3,813달러, 이더리움은 2,050달러 부근에서 거래됐다. 이더리움은 2,053달러 아래로 내려앉았다.

10월 미국 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상을 웃돌았고 국채 금리 상승과 현물 ETF(상장지수펀드) 자금 유출도 겹쳤다. CPI는 전월 대비 0.4%로 예상치 0.3%를 넘어섰다. 식품·에너지를 뺀 근원 CPI도 0.3%로 예상치 0.2%를 웃돌았다.

24시간 1.3% 하락…이더리움은 일주일 새 11.4% 밀렸다

이코노믹타임스가 전한 시세를 보면 비트코인은 최근 24시간 1.3%, 이더리움은 2.8% 떨어졌다. 일주일 기준으로는 비트코인이 6%, 이더리움이 11.4% 내렸다. BNB·XRP·솔라나·트론·하이퍼리퀴드·도지코인·카르다노 등 주요 알트코인도 24시간 동안 최대 3.1%, 일주일 동안 최대 17.2% 조정을 받았다. 코인게코 기준 글로벌 가상자산 시가총액은 1.3% 줄어든 2조 5,100억 달러였다.

크립토포테이토(CryptoPotato)는 최근 흐름을 롤러코스터에 비유할 만한 등락으로 묘사했다. 미국 중간선거 충격 이후 비트코인은 7만5,600달러 안팎에서 8만1,000달러까지 치솟았다. 그러나 반등은 오래가지 못했다. 이른바 ‘목요일 폭락’으로 8만1,000달러 가까이에서 7만5,200달러로 밀렸고 월요일에는 7만3,600달러까지 내려갔다.

CPI가 나온 화요일(10일)에는 7만3천달러 아래로 떨어졌다. 크립토포테이토는 8월 중순 이후 처음이라고 전했다. 이후 1,000달러가량 반등했지만 7만4천달러 위로 올라서지는 못했다. 같은 매체에 따르면 코인마켓캡 기준 시가총액은 하루 새 400억 달러 줄어 2조 4,500억 달러가 됐고 비트코인 점유율은 60.5%로 소폭 높아졌다.

알트코인 가운데 이더리움은 2,000달러 지지선을 지켰지만 하루 1.6% 내린 2,055달러였다. BNB는 680달러, XRP는 1.06달러로 밀렸다. 프라이버시 코인 지캐시는 13% 하락하며 1,000달러 아래로 내려갔다. 반면 모네로는 5.6% 올라 575달러를 웃돌았다.

에너지는 둔화했지만 주거·식품 물가가 지수를 끌어올렸다

10월 CPI는 9월 상승률 0.6%보다는 둔화했다. 하지만 시장은 더 큰 둔화를 기대하고 있었다. 디크립트(Decrypt)에 따르면 헤드라인과 근원 모두 예상치를 0.1%p 웃돌았다. 근원 CPI 0.3%는 석 달 연속 같은 수준이다.

세부 항목을 보면 에너지 지수는 0.7% 올라 9월의 5.2%보다 크게 느려졌다. 하지만 노동통계국(BLS) 발표문에 따르면 주거비 지수가 0.3% 올라 월간 상승분의 30% 넘게 차지했다. 식품 지수는 0.5% 올랐다. 레저 비용은 0.8%, 자동차 보험료는 0.7%, 의료비는 0.3% 상승했다.

보고서에는 이례적인 한계도 있다. 2025년 연방정부 셧다운으로 당시 10월 자료를 수집하지 못해 전년 동월 대비 상승률이 발표되지 않았다. 마지막으로 확인된 연간 헤드라인 물가는 9월의 3.7%다.

경제학자 로빈 브룩스(Robin Brooks)는 보고서의 모든 세부 항목이 실망스럽다고 평가했다. 그는 10월이 올해 두 번째 대규모 유가 충격의 정점이었던 만큼 그 영향이 근원 물가로 번질 것이라고도 썼다. 트레이딩 분석 업체 모자이크 에셋 컴퍼니(Mosaic Asset Company)는 소비자 물가가 목표를 웃돌고 10월 고용 보고서가 노동시장 둔화 우려를 지웠다고 요약했다.

롱 포지션 1억 7,800만 달러 청산…ETF는 사흘째 순유출

디크립트에 따르면 비트코인은 발표 직전 7만4,200달러 안팎에서 거래되다 직후 7만3,525달러까지 밀렸다. 코인텔레그래프는 TradingView 자료를 근거로 최저가를 7만3,518달러로 전했다. 발표 후 1시간 안에 약 1억 7,800만 달러 규모의 롱(상승 베팅) 포지션이 청산됐다. 청산은 빌린 돈으로 한 거래에서 담보가 부족해지면 거래소가 포지션을 강제로 닫는 것이다. 이 물량이 가격을 더 끌어내려 연쇄 청산을 부르기도 한다.

기관 수요도 약해졌다. 믹스렉스의 프라텍 굽타 사업 총괄은 미국 현물 비트코인 ETF에서 월요일 2억 100만 달러가 빠져나갔다고 전했다. 사흘 연속 순유출이다. 2년물 미국 국채 금리는 2025년 4월 이후 가장 큰 폭으로 올랐고 달러는 강세를 보였다.

주식시장도 흔들렸다. 코인텔레그래프에 따르면 나스닥 종합지수는 0.6% 하락 출발한 뒤 낙폭을 만회했다. 엔비디아 주가는 4%가량 떨어졌다. 모자이크는 나스닥에서 ‘극단적’ 매도 압력이 나타났다고 짚었다. 주식 풋/콜 비율이 1.0을 넘어 2025년 4월 무역전쟁 매도 때보다 높다는 근거를 들었다.

금리 경로는 더 팍팍해졌다. CME 페드워치 기준 12월 0.25%p 인상 확률은 85.3%, 0.5%p 인상 확률은 14.7%다. 앞서 보도된 크리스토퍼 월러 이사의 12월 50bp 인상 검토 발언 이후 인상폭 확대 베팅이 늘었다. STS 디지털의 제프 앤더슨 미국 대표는 시장이 12월 금리 곡선에 약 27bp의 긴축을 반영하고 있다고 말했다.

대출 비용 오르면 캐리 전략 압박…입법도 변수

금리 상승은 차입을 이용한 투자 수익도 갉아먹는다. 테서랙트 그룹의 애덤 힘스 자산운용 총괄은 캐리 전략이 자산 수익률과 차입 비용의 차이를 버는 구조라고 설명했다. 그는 차입 비용이 오르면 이 전략이 압박을 받는다고 짚었다.

힘스에 따르면 최근 2주간 에이브 주력 시장에서 USDC 대출자가 받은 금리는 약 3.2%에서 7% 사이였다. 같은 기간 3개월물 미국 국채 수익률은 4.2% 근처에 머물렀다. 전통 자산이 더 적은 위험으로 비슷한 수익을 낼 수 있으면 자금 배분에 영향을 줄 수 있다는 취지다.

정치 변수도 있다. 미국 중간선거에서 민주당이 상원과 하원을 모두 장악했다. 앤더슨은 물가를 잡으라는 정치적 압력이 커지면서 고금리 논리가 강화될 수 있다고 봤다. 다만 추가 금리 인상이 물가의 근본 원인을 해결할지에는 회의적이라고 덧붙였다. 가상자산 규제 명확화를 위한 클래리티 법안은 1월 이후 공화당·민주당 이견으로 멈춰 있다.

지지선은 7만3,100~7만3,500달러…12월 연준 회의까지 시험대

와지르엑스의 니샬 셰티 창업자는 비트코인이 7만3,100~7만3,500달러 장기 지지 구간에 가까워졌다고 분석했다. 이 구간을 지키면 시장이 안정될 수 있다. 7만5,600~7만6,400달러를 회복하면 단기 모멘텀이 개선된다. 당장의 지지선이 무너지면 7만1,800~7만2,200달러가 다음 관심 구간이다.

이더리움은 상대강도지수가 30 근처다. 셰티는 매도세가 과열 국면에 가까워졌다고 짚었다. 지지선은 2,030~2,050달러와 심리적 저항·지지선인 2,000달러다. 굽타는 비트코인이 7만5천달러를 되찾아야 하고 7만2천달러가 핵심 지지선이라고 말했다.

기토터스의 비크람 수부라지 최고경영자는 근원 물가가 예상보다 높아 12월 인상폭 확대 가능성이 열렸다고 평가했다. 그는 이번 주 비트코인을 살 계획이라면 첫 매수 규모를 줄이고 나머지는 현금으로 두라고 조언했다. 간밤 저점인 7만2,700달러 부근을 다시 시험하면 판단을 재조정할 여지를 남기라는 취지다.

연준의 올해 마지막 정책회의는 12월 8~9일이다. 11월 CPI는 다음 날인 10일 발표된다. 연준은 11월 소비자물가를 확인하지 못한 채 금리를 결정해야 한다.